%-- 证券基础 --
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\chapter{证券基础}
\section{证券交易所}
指\href{http://www.sse.com.cn/sseportal/ps/zhs/home.html}{上海证券交易所}和\href{http://www.szse.cn/}{深圳证券交易所}。

\section{结算公司}
指\href{http://www.chinaclear.cn/index.html}{中国证券登记结算公司}。

中国证券登记结算有限公司依据《中华人民共和国证券法》和《中华人民共和国公司法》组建。公司总资本为人民币12亿元，上海、深圳证券交易所是公司的两个股东，各持50％的股份。公司总部设在北京，下设上海、深圳和北京数据技术分公司三家分公司。中国证监会是公司的主管部门。 

按照《证券法》和《证券登记结算管理办法》的相关规定，中国结算履行下列职能： 
\begin{itemize}
  \item 证券账户、结算账户的设立和管理； 
  \item 证券的存管和过户； 
　\item 证券持有人名册登记及权益登记； 
　\item 证券和资金的清算交收及相关管理； 
　\item 受发行人的委托派发证券权益； 
　\item 依法提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务； 
　\item 中国证监会批准的其他业务。 
\end{itemize}

\section{证券类别}
\subsection{股票}
\textbf{概念}

有价证券的一种主要形式。根据我国《公司法》的规定，是指股份有限公司所持股份的凭证。从这个意义可以看出：第一，股票的签发主体是股份有限公司。第二，股票的基本功能是证明股东持有的股份，在股份有限公司，股份采取了股票的形式。股份有限公司将筹集的资本化分为股份，每一股的金额相等，份额以1股为一个单位，用股票表示。购买股票的投资者即成为公司的股东，股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以定期获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权力，同时也承担相应的责任风险。

\textbf{种类}

我国上市股票按照币种分类：

A股：A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。

B股：B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公民，中国证监会规定的其他投资人。现阶段B股的投资人，主要是上述几类中的机构投资者。B股公司的注册地和上市地都在境内，只不过投资者在境外或在中国香港、澳门及台湾。

\subsection{基金}
证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理公司担任。基金投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险。 

\textbf{分类}
\begin{itemize}
  \item 根据基金基金规模和基金存续期限的可变性划分：开放式基金和封闭式基金。
  \item 根据基金的组织形式划分：公司型基金和契约型基金。
  \item 根据基金的募集方式划分：公募基金和私募基金。
  \item 根据基金的风险收益特征划分：成长型、平衡型和收入型。
  \item 根据基金的投资对象或投资范围划分：股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、认股权证基金、基金中的基金和混合基金等。
\end{itemize}

\textbf{品种介绍} 
\begin{description}
\item 封闭式基金采用封闭式运作方式的基金,是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的基金。

\item[开放式基金]采用开放式运作方式的基金,是指基金份额总额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。

\item[交易所交易基金]经依法募集的,投资特定证券指数所对应组合证券的开放式基金,其基金份额用组合证券进行申购、赎回,并在证券交易所上市交易。
\end{description}

\textbf{交易场所}
封闭式基金通过上海、深圳证券交易所上市交易；场外开放式基金通过基金的代销机构（证券公司、银行）办理认购、申购、赎回；场内开放式基金通过上海、深圳证券交易所办理认购、申购、赎回；上市开放式基金（LOF）可通过深圳证券交易所认购、交易、申购、赎回；交易型开放式指数基金（ETF）通过上海、深圳证券交易所办理认购、申购、赎回、交易。
 
\subsection{债券}
债券是由中央或地方政府、金融机构、企业等机构向社会公众筹措资金而面向投资者发行的按一定的利率支付利息并按约定的条件偿还本金的有价证券，其本身是一种表明债权债务关系的凭证，并具有相应的法律效力。债券持有人（即投资者）为债权人，而债券发行人即为债务人。债权人有权按约定的条件向债务人按约定的条件取得利息和收回本金。债券上一般均载有发行单位、面额、利率、偿还期限等内容。

\textbf{种类}
\begin{itemize}
  \item 按发行主体不同可划分：国债、地方政府债券、金融债券、企业债券
  \item 按付息方式不同可划分：贴现债券（零息债）与附息债
  \item 按利率是否变动可划分：固定利率债券和浮动利率债券
  \item 按偿还期限长短可划分：长期债券、中期债券、短期债券
  \item 按募集方式划分： 公募债券、私募债券
  \item 按担保性质可划分： 无担保债券、有担保债券
  \item 特殊类型的债券:：可转换公司债券
\end{itemize}

\textbf{品种介绍}：
\begin{itemize}
  \item 国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。 
  \item 地方政府债券，是指经国务院批准同意，2009年发行，以省、自治区、直辖市和计划单列市政府为发行和偿还主体，由财政部代理发行并代办还本付息和支付发行费的可流通记账式债券。
  \item 企业债券是企业依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。而金融债券是由银行和非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。 
  \item 可转换公司债券（简称可转换债券）是指发行人依照法定程序发行，在一定期限内依据约定的条件可以转换为股份的公司债券。
  \item 公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。
  \item 债券回购交易是指债券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为。债券回购券种只能是国库券和经中国人民银行批准发行的金融债券。 
\end{itemize}

\textbf{交易场所}
场内发行的债券通过上海、深圳证券交易所交易；场外发行的债券通过银行柜台或银行间同业拆借市场交易。

\subsection{权证}
权证是一种有价证券，投资者付出权利金购买后，有权利(而非义务)在某一特定期间(或特定时点)按约定价格向发行人购买或者出售标的证券。

    
\textbf{种类}
\begin{itemize}
  \item 按权利行使方向分类：认购权证和认沽权证。
  \item 按行使履约权利期间分类：欧式权证、美式权证和百慕大式权证。 
  \item 按发行人分类：股本权证和备兑权证。 
\end{itemize}

现在市场上的权证已经不多了，可能慢慢会退出市场，这里不再讨论。
上海已经没有权证了，深圳还有几只。

\subsection{中小企业板}
是深圳证券交易所为了鼓励自主创新，而专门设置的中小型上市公司聚集板块。板块内公司普遍具有收入增长快、盈利能力强、科技含量高的特点，而且股票流动性好，交易活跃，被誉为中国未来的“纳斯达克”。 

\subsection{创业板}
创业板市场，顾名思义，着眼于创业，是为了适应自主创新企业及其他成长型创业企业发展需要而设立的市场。各国对此的称呼不一，有的叫成长板，有的叫新市场，有的叫证券交易商报价系统，比如美国的纳斯达克、英国的AIM等。与主板市场只接纳成熟的、已形成足够规模的企业上市不同，创业板以自主创新企业及其他成长型创业企业为服务对象，具有上市门槛低，信息披露监管严格等特点，它的成长性和市场风险均要高于主板。

\section{证券代码}
\subsection{上海证券代码}
上海证券代码采用六位阿拉伯数字编码,取值范围为000000-999999。六位代码的前三位为证券种类标识区,其中第一位为证券产品标识,第二位至第三位为证券业务标识,六位代码的后三位为顺序编码区:
\begin{table}[!hbp]
	%\caption{上海代码大类}
	\begin{tabu} to 7cm {|X[2, l] X[5, l]|}
		\hline
		首位代码 & 产品定义 \\ \hline
		0 & 国债/指数 \\
		1 & 债券 \\
		2 & 回购 \\
		3 & 期货 \\
		4 & 备用 \\
		5 & 基金/权证 \\
		6 & A股 \\
		7 & 非交易业务 \\
		8 & 备用 \\
		9 & B股 \\
		\hline
	\end{tabu}
\end{table}
\subsection{深圳证券代码}
